Stock Opções Evergreen

Evergreen Option. DEFINITION da Evergreen Option. Um tipo de plano de opções de ações para empregados em que as ações adicionais são automaticamente concedidas ao plano a cada ano. Em um plano de opções evergreen, o número de ações concedidas é baseado em uma porcentagem fixa das ações ordinárias da empresa No entanto, o conselho de administração deve aprovar quantas ações serão automaticamente atribuídos ao plano de cada year. An evergreen opção também pode ser chamado de uma disposição evergreen Ou evergreen plan. BREAKING DOWN opção Evergreen. Uma opção evergreen dá uma empresa de capital aberto uma forma de atrair e reter excelentes gerentes e funcionários, proporcionando-lhes uma compensação adicional acima e além de um salário Porque as ações concedidas por um plano evergreen vai valer mais Para os gerentes e funcionários que os recebem, se a empresa tiver um bom desempenho, os planos evergreen ajudam a alinhar os Dos acionistas. A desvantagem de disposições evergreen para os acionistas é que a emissão anual de ações adicionais causa diluição Além disso, as novas ações podem ser emitidos, mesmo se a empresa isn t desempenho bem. Casa Artigos, Stock Restringido, Phantom Stock, Stock Direitos de Apreciação SARs e Planos de Compra de Ações para Empregados ESPPs. Existem cinco tipos básicos de planos de remuneração de ações individuais, opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, direitos de valorização de ações, ações fantasmas e planos de compra de ações para empregados. Alguma consideração especial em preço ou termos Nós não cobrir aqui simplesmente oferecendo empregados o direito de comprar ações como qualquer outro investidor would. Stock opções dar aos trabalhadores o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão para um número definido de anos No futuro Ações restritas e suas unidades de ações restritas relativas a unidades de participação restritas dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações, b Se uma vez que certas restrições, tais como trabalhar um certo número de anos ou cumprir um objectivo de desempenho, são satisfeitas O stock Phantom paga um bónus de dinheiro futuro igual ao valor de um determinado número de acções Direitos de valorização de acções Os SARs fornecem o direito de O aumento do valor de um número designado de ações, pago em dinheiro ou ações Planos de compra de ações do empregado ESPPs fornecer empregados o direito de comprar ações da empresa, geralmente em um discount. Stock Options. A alguns conceitos-chave ajudam a definir como as opções de ações funcionam. Exercício A compra de ações de acordo com uma opção. Preço de exercício O preço a que a ação pode ser comprada Também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão. Na maioria dos planos, o preço de exercício é o valor justo de mercado da ação no momento em que a Se a diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado do estoque no momento do exercício. Término de operação O período de tempo que o empregado pode manter a opção antes de expirar. O requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção - geralmente a continuação do serviço por um período de tempo específico ou a reunião de uma meta de desempenho. Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um número determinado de ações em um As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou uma vez determinados objetivos individuais, de grupo ou corporativos são atingidos Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo se as metas de desempenho forem cumpridas. A opção ao preço de concessão em qualquer altura sobre o termo da opção até a data de validade Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 partes em 10 por a parte As opções coletam 25 por o ano sobre quatro anos e têm um termo de 10 anos Se o estoque sobe, o empregado vai pagar 10 por ação para comprar o estoque A diferença entre o preço de 10 subvenção eo preço de exercício é o spread Se o estoque vai para 25 após sete anos, eo exercício do empregado As opções são opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas NSOs, que às vezes são referidas como opções de ações não estatutárias Quando um funcionário exerce um NSO, o spread em exercício é Mesmo que as acções ainda não sejam vendidas. Um montante correspondente é dedutível pela empresa. Não existe um período de detenção legalmente exigido para as acções após o exercício, embora a empresa possa impor um Qualquer ganho ou perda subsequente na Ações após exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações. Um ISO permite que um empregado 1 diferir tributação sobre a opção a partir da data de exercício até a data de venda das ações subjacentes e 2 pagar impostos sobre O seu ganho total em taxas de ganhos de capital, em vez de taxas de imposto de renda ordinárias Certas condições devem ser cumpridas para se qualificar para o tratamento ISO. O funcionário deve manter a ação por pelo menos um ano atrás Er a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100.000 de opções de ações pode primeiro tornar-se exercível em qualquer ano calendário Isso é medido pelo valor justo de mercado de opções na data de concessão Isso significa que apenas 100.000 no preço de concessão valor pode tornar - Elegíveis para exercício em qualquer ano Se houver sobreposição de vesting, como ocorre se as opções forem concedidas anualmente e adquirir gradualmente, as empresas devem rastrear ISOs pendentes para garantir que os montantes que se tornam investidos sob diferentes subvenções não excederão 100.000 em valor em qualquer Um ano Qualquer parte de uma concessão ISO que exceda o limite é tratada como um NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado da ação da empresa na data da concessão. Only os funcionários podem se qualificar para ISOs. The opção Deve ser concedido de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifica quantas ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica a classe de empregados elegíveis para receber E as opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida dentro de 10 anos da data da outorga. Se, no momento da outorga, o empregado possuir mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação naquela data e não pode ter um prazo de mais de cinco anos. Se todas as regras para ISOs São satisfeitas, então a venda final das ações é chamada uma disposição qualificante e o empregado paga o imposto de ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total no valor entre o preço da concessão eo preço de venda A companhia não faz exame de uma dedução de imposto quando lá É uma disposição de qualificação. No entanto, se houver uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção exigidos, o spread no exercício é tributável ao empregado com as alíquotas normais de imposto de renda. A diminuição do valor das ações entre exercício e venda é tributada a taxas de ganhos de capital. Nesse caso, a empresa pode deduzir o spread no exercício. Quando um funcionário exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, Assim, mesmo que as ações não tenham sido vendidas, o exercício exige que o empregado acrescente o ganho no exercício, juntamente com outros itens preferenciais da AMT, para Verifique se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devido. Em contraste, NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa - funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc Não há benefícios fiscais especiais para NSOs, no entanto, como um ISO, não há imposto sobre A concessão da opção, mas quando é exercida, o spread entre a subvenção eo preço de exercício é tributável como rendimento ordinário. A empresa recebe uma Nota de dedução fiscal correspondente se o preço de exercício da NSO for inferior à mar Está sujeito às regras de compensação diferida de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e o beneficiário da opção sujeito a penalidades. Exercendo uma Opção. Existem várias maneiras de exercer uma opção de compra de ações usando dinheiro para Comprar as ações, através da troca de ações o optionee já possui muitas vezes chamado de swap de ações, trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia, ou executando uma transação de vender para cobrir esses dois últimos são freqüentemente chamados exercícios cashless, Embora esse termo inclua, de fato, outros métodos de exercícios aqui descritos, os quais efetivamente prevêem que as ações serão vendidas para cobrir o preço de exercício e, possivelmente, os impostos. Qualquer empresa, no entanto, pode prever apenas uma ou duas destas alternativas. Oferecer vendas no mesmo dia ou vender para vender e, não raro, restringir o exercício ou a venda das ações adquiridas por meio de exercício até que a empresa seja vendida ou seja pública. As empresas devem usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios de opção na data de concessão e mostrar isso como uma despesa em suas demonstrações de resultados. A despesa reconhecida deve ser Ajustados com base na experiência adquirida, de forma que as ações não-vencidas não contam como uma carga para compensação. Plano de ações restritas. Os planos de ações restritos fornecem aos funcionários o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou desconto ou os funcionários podem receber ações sem custo. As ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até que as restrições especificadas desapareçam Normalmente, a restrição de aquisição caduca se o empregado continuar trabalhando para a empresa por um certo número de anos, geralmente de três a cinco Pode caducar de uma vez ou gradualmente. Qualquer restrição poderia ser imposta, no entanto. A empresa poderia, por exemplo, restringir as ações até Partmental ou metas de desempenho individuais são alcançados com unidades de ações restritas RSUs, os empregados não recebem ações até que as restrições caduquem Em vigor, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de dinheiro. Com prêmios de ações restritas, as empresas podem optar por pagar Dar direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser um acionista antes de vesting Fazer isso com RSUs desencadeia tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para compensação diferida Quando os trabalhadores são concedidos ações restritas, eles têm o direito de fazer o que É chamado de Seção 83 b eleição Se eles fizerem a eleição, eles são tributados em taxas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento pechincha do prêmio no momento da concessão Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento pechincha é a sua plena Valor Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre o que é pago e o justo valor de mercado no momento da concessão Se O preço total é pago, não há imposto Qualquer mudança futura no valor das ações entre o depósito ea venda é então tributado como ganho ou perda de capital, não ordinária renda Um funcionário que não faz uma eleição 83 b deve pagar o rendimento ordinário Impostos sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado quando as restrições caduquem Alterações subsequentes no valor são ganhos ou perdas de capital Os beneficiários de RSUs não são autorizados a fazer eleições de Seção 83. O empregador recebe uma dedução fiscal apenas para Montantes em que os empregados devem pagar impostos sobre o rendimento, independentemente de uma eleição Seção 83 b é feita Uma eleição 83 b bica traz algum risco Se o empregado faz a eleição e paga o imposto, mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos Pago reembolsado, nem o empregado obter as ações. A contabilidade de estoque restrita paralela contabilidade opção na maioria dos aspectos Se a única restrição é baseada no tempo vesting, as empresas conta Tock, determinando primeiro o custo total de compensação no momento em que o prêmio é feito. No entanto, nenhum modelo de precificação de opções é usado. Se o empregado receber apenas 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então um custo de 10.000 é reconhecido. Valor justo, nenhuma despesa é registrada se houver um desconto, que conta como um custo O custo é amortizado então sobre o período de vesting até que as restrições caduquem Porque a contabilidade é baseada no custo inicial, as companhias com preços de parte baixos encontrarão que Um requisito de aquisição para a adjudicação significa que a despesa contabilística será muito baixa. Se a aquisição estiver condicionada ao desempenho, então a empresa estima quando a meta de desempenho é provável de ser alcançada e reconhece a despesa durante o período esperado de aquisição Se a condição de desempenho não for Com base nas movimentações dos preços das ações, o valor reconhecido é ajustado para as premiações que não se espera que sejam adquiridas ou que nunca venham a ser adquiridas se forem baseadas em movimentos de preço das ações, Não é ajustado para refletir prêmios que não são esperados ou don t vest. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs são. Phantom Stock and Stock Appreciation Rights. Stock apreciação direitos SARs e estoque fantasma são muito Conceitos similares Essencialmente são planos de bônus que concedem não ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor do estoque da empresa, daí os termos direitos de valorização e fantasma SARs normalmente fornecem ao empregado um pagamento em dinheiro ou ações com base no Aumento no valor de um determinado número de ações durante um período de tempo específico A ação Phantom oferece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um número de ações determinado, a ser pago no final de um período específico de tempo SARs pode Não ter uma data de liquidação específica como opções, os funcionários podem ter flexibilidade no momento de escolher para exercer o estoque SAR Phantom pode oferecer dividendos equivalentes pagamentos SARs não Quando o pagamento é O valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador Alguns planos phantom condição do recebimento do prêmio sobre o cumprimento de determinados objectivos, tais como vendas, lucros ou outros alvos Estes planos costumam se referir à sua Estoque fantasma como unidades de desempenho ações fantasma e SARs pode ser dada a qualquer pessoa, mas se eles são dadas em geral para os funcionários e concebidos para pagar após a rescisão, há uma possibilidade de que eles serão considerados planos de aposentadoria e estará sujeito a aposentadoria federal As regras do plano Estruturação cuidadosa plano pode evitar este problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles Mesmo se os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em Quantidades suficientes para pagar seus impostos A empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou ele realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque, há um mercado para o estoque Se for Apenas uma promessa, os empregados acreditam que o benefício é tão fantasma quanto o estoque Se for em fundos reais reservados para este fim, a empresa estará colocando de lado os dólares de impostos e não no negócio Muitas pequenas empresas orientadas para o crescimento não pode Por outro lado, se os funcionários são dadas ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capitais se a empresa vai público ou por adquirentes, se a empresa é vendida. Phantom As ações e os SARs liquidados em dinheiro estão sujeitos à contabilização de passivos, o que significa que os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles sejam pagos ou expirados. Quando o SAR é liquidado para estoque fantasma, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued-up até a data final de liquidação estoque Phantom é tratado da mesma forma que a compensação de dinheiro diferido . Em contrapartida, se uma SAR for liquidada em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo do prêmio na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente ao período de serviço esperado. , A empresa deve estimar quanto tempo levará para cumprir a meta Se a medição de desempenho está vinculada ao preço da ação da empresa, deve usar um modelo de precificação de opções para determinar quando e se a meta será atingida. Planos de compra de ações para empregados Planos de compra de ações da ESPPs. Employee planos de ESPPs são planos formais para permitir que os funcionários para reservar dinheiro ao longo de um período de tempo chamado período de oferta, geralmente de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações no final do período de oferta Planos podem ser qualificados na secção 423 do Internal Revenue Code ou não-Qualified planos qualificados permitem que os empregados a tomar tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas no âmbito do plano se regras semelhantes às para ISOs são atendidas, mais importante Que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Qualifying ESPPs têm uma série de regras, o mais importante. Only funcionários do empregador patrocinando o ESPP e funcionários de As empresas controladoras ou subsidiárias podem participar. Os planos devem ser aprovados pelos acionistas dentro de 12 meses antes ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas para funcionários temporários e temporários, bem como funcionários altamente remunerados Os empregados que possuam mais de 5 do capital social da empresa não podem ser incluídos. Nenhum empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no valor justo de mercado da ação no início do período de oferta em um único ano civil. De um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra se baseie apenas no justo valor de mercado no momento da compra, caso em que os períodos de oferta podem b E até cinco anos. O plano pode fornecer até um desconto de 15, quer no preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do menor dos dois. Planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não Não carregam nenhuma vantagem fiscal especial. Em um ESPP típico, os empregados se inscrevem no plano e designam quanto será deduzido de seus cheques de pagamento. Durante um período de oferecimento, os empregados participantes têm fundos regularmente deduzidos de seu salário depois de impostos e mantidos Em contas designadas em preparação para a compra de ações No final do período de oferta, cada participante s fundos acumulados são usados ​​para comprar ações, geralmente com um desconto especificado até 15 do valor de mercado É muito comum ter um look-back Característica em que o preço que o empregado paga é baseado no menor do preço no início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta. Normalmente, um ESPP permite que os participantes a retirar do plano b Antes do período de oferta termina e ter seus fundos acumulados devolvidos a eles Também é comum para permitir que os participantes que permanecem no plano para mudar a taxa de suas deduções de folha de pagamento como o tempo vai on. Employees não são tributados até que eles vendem o estoque Como com incentivo Há um período de manutenção de um ano dois anos para se qualificar para tratamento fiscal especial Se o empregado mantém a ação por pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início do período de oferta, há uma disposição qualificada, E o empregado paga imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu lucro real e 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta eo preço com desconto a partir dessa data Qualquer outro ganho ou perda é um longo prazo Ganho ou perda de capital Se o período de detenção não for satisfeito, há uma disposição desqualificante eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra eo valor da ação como Da data de compra Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano prevê não mais do que um desconto de 5 sobre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e não tem um recurso look-back, não há Nenhuma compensação para fins contábeis Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados praticamente o mesmo que qualquer outro tipo de stock option. Real-Time After Hours pré-mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faz Sua seleção, ela se aplicará a todas as visitas futuras Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter para nossas configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar quaisquer problemas em alterar suas configurações padrão, envie um e-mail. 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